浦东两家P2P平台与招行战略合作

开启网贷交易资金委托管理新模式

        继第三方支付平台开展P2P资金存管后，银行今年以来 也涉足该项业务。1月28日，浦东P2P平台你我贷与招商银行上海分行签署战略合作协议。根据协议，招商银行将为你我贷提供交易资金委托管理业务、现金管理服务、财富管理等各项金融业务服务，而你我贷将招商银行作为主办结算银行。 

　　仅两天后，1月30日，融道网也与招商银行上海分行签订了战略合作协议。招商银行上海分行将为融道网旗下的互联网理财产品销售平台——生菜金融提供P2P交易资金委托管理业务合作方案。

　　有效规避平台挪用资金风险

　　随着招商银行分别为上述两家互联网金融机构提供服务，这标志着银行正式涉足P2P网贷交易资金委托管理领域。 

　　你我贷透露，签署战略合作协议后，你我贷与招商银行将指定专门机构或部分负责双方合作关系的业务对接，并对合作领域内的各项推动工作进行协调、督导。其中，交易资金委托管理有望在3月份正式启动。 

　 　“你我贷把所有借款人和投资人的信息与资金同步给招商银行，实现了每一个借款人和投资人在招商银行拥有独立的二级账户，操作的权限只有投资人或者借款人才有。”你我贷创始人严定贵指出，作为P2P平台无法动用资金，同时为了达到监管层反洗钱的要求，资金要求通卡进出，该资金委托管理模式可有效地规避资金挪用的风险。 

　　统计数据显示，2014年，国内P2P交易额达到3280亿元，增速达到210%，与此同时，P2P发生问题和跑路的平台也超过270家，其中很大的原因是P2P的交易资金被恶意挪用。 

　　此前，P2P平台多数将资金交由第三方支付机构，资金管理模式主要由通道型和托管型，其中通道型是指将投资者和借款人的资金归集在中间账户，第三方支付机构只负责清算和划转服务，P2P平台自己完成信息流和资金流的匹配，有形成“资金池”的风险；托管型，是为投资者和借款人设立点对点的二级虚拟账户，做到信息流和资金流的隔离，使平台回归中介的本质。 

　　第三方支付机构构建P2P资金托管型模式的代表是汇付天下。2013年初，该机构建立国内首个第三方P2P托管账户体系，首创“支付功能账户结构”的托管型账户，通过虚拟账户的形式，确保交易过程中资金流和信息流的分离，有效解决了平台的“资金池”问题。 

　　银行涉足的P2P平台资金委托管理业务，显然也是托管型模式。

　　银行并不对平台做信用背书

　　除了招商银行外，平安银行、光大银行、中信银行等也曾表示，有意或已经涉足P2P网贷资金委托管理领域。 

　　只是，与第三方支付机构的高调不同，银行布局该领域颇为低调，甚至不愿公开宣传，且对“托管”字样的使用有顾虑。 

　 　一位业内分析人士向记者表示，银行低调的原因并非对该块业务不感兴趣，而是基于两方面考虑，一是P2P监管细则尚未发布，银行对与P2P平台合作前景有顾虑；二是银行只是进行资金管理，并不能担保P2P平台本身不出问题，一旦平台出现跑路等事件，银行声誉将受到伤害。 

　　严定贵也表示，招商银行只负责为你我贷所有投资人或者借款人开立二级账户，仅仅对资金进行管理，银行没有信用背书，不承担由平台风控或经营方面的问题对投资人造成的损失。 

　　换言之，银行构建的网贷资金委托管理模式，只能规避平台挪用资金的风险，无法对每笔借款的真伪或流向做判断。 

　　“P2P平台未来面临着被监管的趋势，其中一个重要方向即是交易资金的委托管理。”上述分析人士向记者表示，“在这种资金管理模式下，即便P2P平台跑路也不会让投资者血本无归，最多就是经营失败损失部分利润，这对整个网贷行业已具有里程碑式的意义。”